——黄奇帆：当前我国经济面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力，要坚定不移办好改革、开放、创新三件大事，解决好阻碍国内市场大循环的体制性、基础性八大堵点问题。——吴飞：作为一个普通人，生活中难免会碰到新冠疫情之类的突发事件。那我们该如何应对意外给家庭带来的财务冲击呢？从家庭理财的角度，最好的方法是做好财务规划，为生活中的意外冲击做好财务准备。——盘和林：2022年至今，已经有16个省、市在十四五规划、政府工作报告和相关数字产业扶持政策中，提到了元宇宙，这些政策文件要么聚焦具体产业，如虚拟现实，大数据、人工智能，要么直接提及元宇宙。毫无疑问，元宇宙发展对国内经济增长都有重要的意义，想要更好发展元宇宙，相关难点需要得到重视。元宇宙发展难点主要有三个，一是如何推进技术积累，二是如何摆脱轨道依赖，三是如何避免炒作概念。
黄奇帆：八个体制性基础性问题 形成国内大循环堵点
当前我国经济面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力。在这样的大背景下，只有认真办好自己的事、推动实现高质量发展，才能有效对冲各种风险挑战，真正推动实现两个大局。而实现高质量发展，我认为要坚定不移办好改革、开放、创新三个方面的事。当下改革的重点是建设统一大市场。从现实来看，至少有八个方面的体制性、基础性问题，形成了国内市场大循环的堵点。一是地区间过度竞争产生的负面效应。地区间的相互竞争、比拼经济增速和规模被认为是中国经济持续高速增长的内在动力之一。但地区竞争也有负面效应，低水平重复建设、地方保护等阻碍了市场优胜劣汰功能的发挥。二是城乡二元架构导致市场分割。表现在要素配置方面，劳动力在城乡、区域间的流动仍有不少束缚，农村集体经营性建设用地入市机制还在探索。在商品服务方面，一些地方在农村流通的商品与在城市的同类商品看上去很像，但质量标准差得很远，甚至部分就是假冒品牌、伪劣商品。在交通物流、市场设施和公共服务等方面，城乡之间差距比较显著，制约着商品、要素的自由流动，反过来加剧了发展的不平衡。三是部分领域行政配置资源的色彩仍然浓厚。比如在能源领域，油气进出口仍然高度管制。中国是能源进口和消费大国，却在能源定价上缺乏话语权。此外，还有一些领域还存在不同程度的“玻璃门”“弹簧门”现象，一些领域的市场准入，不同地方的政策各不相同，企业在一个地方能注册，但换个地方就不行，等等。四是物流体系不够畅通，物流费用居高不下。2020年中国社会物流总费用占GDP的14.7%，明显高于全球平均水平；而美国的物流费用只有GDP的7%，欧洲、日本在6%~7%，甚至连东南亚发展中国家也只有10%左右。基本原因有三：一是铁路运量比重低，仅占总运量的9.5%，公路、水路分别占74.3%、16.2%（美国铁路运量的比重是20%）。一般来说，铁路运输成本是高速公路成本的三分之一，如果把铁路运量比重提高到15%~20%，将有效节约物流成本。二是公路收费高。一些高速公路收费几十年了，到期了还在收费。而发达国家的高速公路一旦BOT收费期满，就停止收费。三是多式联运效率不高，还没有实现基础设施软硬件的无缝对接。五是部分行业存在人为的限行、限购等政策性梗阻。过去几年，治理过剩产能取得了显著进展，但仍有不少行业受到限购、限行、限牌照等简单的政策手段的限制，一些本来可以满足的需求得不到释放。比如，汽车行业，根据世界银行的数据，2019年每千人拥有汽车量美国为837辆、德国589辆、日本591辆，甚至一些亚洲国家如马来西亚为433辆，中国仅173辆，应该说市场前景十分广阔。但在一些地方，老百姓明明有很强的购车需求，却因为限号、限牌政策而买不了车。六是部分技术标准滞后抑制了需求。我国是世界钢铁装备生产线产能最大，但产能利用率较低的国家；同时又是全球钢铁蓄积量不足，废钢炼钢循环经济比重偏低的国家。目前我国钢结构产量仅占钢产量的7%~8%，而欧美等国家这一比重约为40%，提高各类建筑中的钢结构比重将显著扩大钢材需求，有助于消纳这些先进的“过剩”产能。现在的钢筋混凝土房屋一般寿命为40~50年，钢结构房屋寿命可以长达100年以上，提高建筑用钢标准、推广使用钢结构，既可以使我国现有的钢铁产能充分利用，又可以大幅提升房屋质量、延长房屋寿命，长远看还能形成废钢炼钢的循环经济，也有利于抗震减灾，一举多得。七是要素市场化改革亟须提速。由于种种原因，土地、劳动力、资本、技术等生产要素市场在运行过程中不同程度地存在行政干预过多、市场化运作不畅、资源配置效率不高等问题。八是国有资本内外循环有待打通。2020年，全国国有企业资产总额268.5万亿元，国有资本权益76万亿元，99%的股权资本是工商产业型资本，总资本回报率和全要素生产率都不高。如果从现有国有资本中划转10万亿元左右的股权资产来组建若干个国有资本运营公司，让这些运营公司像新加坡淡马锡或股权基金那样专注另类投资、股权投资，根据被投资企业的效益来决定进退，既盘活了国有资本，又推动混合所有制，促进了国有资本在国民经济中的循环畅通，扩大了国有资本在国民经济中的影响力、带动力、控制力。推动这八个方面的改革，党中央早有部署：从十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，到2020年3月发布的《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，再到2020年5月发布的《关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》，再到2022年3月发布的《关于加快建设全国统一大市场的意见》，这些重磅文件提出了许多生财型、聚财型和资源优化配置型改革，既具有针对性和前瞻性，又具有极强的战略意义。在当下经济增长和财政收入因疫情而大幅受挫的背景下，落实好上述文件精神，认真推动一批不花钱少花钱又能带来巨量红利的改革，不仅符合经济社会实际，也有利于复工复产、激发企业活力、助力经济循环。当下中国开放的重点是RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）的落实。RCEP将为中国的产业发展带来五个方面的发展机遇：一是绝大多数商品实行零关税，有利于扩大优势产品出口。二是服务贸易准入门槛降低，为中国发展数字贸易、知识产权服务、研发设计服务、跨境物流等生产性服务业，以及生活服务、文化服务、旅游服务等生活性服务业，提供了良好的条件。三是原产地累积规则的深入应用，有利于深化区域内产业分工、优化产业布局。四是有利于高质量引进来，加快形成具有国际竞争力的产业链集群。五是有利于高质量走出去，推动高水平共建“一带一路”建设。建议各地方从以下几方面深化RCEP政策推广和应用。一是推动RCEP规则在政策制度层面加快落地。要系统梳理地方性的法规制度，落实RCEP在营商环境改善、服务贸易和投资部门开放等方面的强制性义务，同时着力建设市场化法治化国际化的营商环境。对于那些没有被自贸试验区覆盖的地方，RCEP的签署相当于也享受到了自贸试验区的政策，所以不要等靠要，要主动对接、适应。那些已经批准的自贸试验区，要在这个基础上有更高的对标要求，加快健全以贸易自由、投资自由、资金自由、运输自由、人员从业自由为重点的政策制度体系。二是支持扩大货物贸易。鼓励企业加强RCEP原产地累积规则的应用，支持社会专业机构为重点企业提供RCEP原产地累积规则定制化服务，包括国别关税筹划、锁定高税差产品、将原产地规则纳入生产管理、开展进口关税优惠应享未享情况调查、提供切换协定运用建议等。鼓励企业深挖对RCEP国家的进口需求，引导企业在产品同质同价的情况下优先采购RCEP国家产品，围绕RCEP国家的消费特点研发新产品、开发新市场。推动货物通关便利化，完善通关模式，简化产品预审手续，培育RCEP规则下的“经核准出口商”。三是扩大服务业开放，支持发展服务贸易。对教育培训、卫生医疗、物流配送、文化创意、科研创新、知识产权服务，对银行、证券、保险、产业链金融等金融行业，对跨境的物流配送、售后服务等生产性服务业以及各类进出口货物贸易相伴随的服务贸易，进一步放宽准入门槛，实行全方位、宽领域、多渠道的服务业开放。要加快发展与货物贸易相伴随的银行、证券、保险、保理、租赁、金融结算以及跨境发债融资、投资、并购、跨境资金集中运营等业务。同时，进一步优化与RCEP成员之间物流体系，建设面向RCEP的服务贸易信息平台、技术服务平台、培训服务平台和融资服务平台等公共服务平台体系。在自贸试验区内落实“简税制”“低税率”的要求，吸引一大批专业性强、效益利润好的高端生产性服务企业和专业人才。四是支持开展离岸贸易、转口贸易、数字贸易等。支持企业应用RCEP规则开展服务外包，发展离岸贸易、转口贸易、数字贸易、跨境电子商务等新型服务贸易。对于合理的离岸转手买卖业务，海关可以根据国际惯例对贸易合同货单、贸易清算结算税单和物流仓储货单实行三单分离审核。以这些政策带动加快发展保税展示进口贸易、转口贸易、离岸贸易、跨境电子商务贸易、数字贸易、服务贸易等。在保证国家安全的前提下，放宽大数据、云计算、人工智能及其数据处理中心领域的准入门槛，减少限制范围。五是支持开展双向投资。在“引进来”方面，注重开展全产业链招商，重点招引掌握三链的跨国公司，同时用好开放政策将上下游一并引进来，力争在100公里半径范围内打造空间上高度集聚、上下游紧密协同、供应链集约高效的产业链集群。同时，还要注意引进RCEP国家的知名高校、研发机构和世界500强跨国企业来华建立独立研发机构。在“走出去”方面，一方面要用好RCEP原产地累加规则来优化区域产业布局，在推动优势产能走出去的同时，用足用好税收优惠政策，鼓励企业将价值链结算环节留在国内；另一方面，要大力支持中国企业到RCEP成员国投资、收购科技创新企业、知名品牌、优质矿产资源项目等。以上五个方面，是各地方可以起而立行的，做好了也是可以产生万亿级红利的，要加快落实。只要我们坚定不移扩大开放，认真落实好、用好RCEP的开放规则和政策，中国与其他RCEP国家的产业链供应链联系只会更紧密。去年中国正式提出申请加入CPTPP（全面与进步跨太平洋伙伴关系协定），并决定申请加入DEPA（数字经济伙伴关系协定）。可以说，中国正在朝着更宽领域、更深层次、更高水平开放全面迈进，以开放倒逼改革、促进发展的新浪潮即将到来。任何想在产业链供应链上让中国与世界脱钩、“去中国化”的图谋都不会得逞。当下创新的重点要集聚在全要素生产率的提高。过去40多年经济增长，很大程度上得益于资本和劳动力的投入拉动。但是目前，中国政府和企业的负债率已经很高，不论是旧城改造、基础设施、工业投资、房地产投资，再通过大规模借债进行资本投资，对于经济增长的作用已经减弱；在劳动力方面，城市化率到了天花板，老龄化在加深，劳动力供给也下降了。虽然中国GDP总量已经达到美国的76%，但全要素生产率仅有美国的40%左右。与其他发达国家比较，中国的全要素生产率仅仅是日本的63%、德国的44%左右。而且自2008年以来，中国全要素生产率增速趋于下降。因此，保持中国经济持续稳定健康增长，需要全力提升全要素生产率。除了要坚定不移深化改革、扩大开放，在国内国际双循环中提升资源要素配置效率外，还要坚定不移强化创新：不仅仅要重视科技创新，更要重视体制机制创新、产业组织创新。我们要在产业链、供应链、创新链等产业组织层面有新的迭代升级，有更高质量的产业体系才能在新一轮科技革命和产业变革中占据主动，才能发挥中国作为最大规模单一市场、内外循环相互促进的优势。应重点抓好以下三个方面。一是持之以恒加大基础研究投入。这是创新的“0~1”阶段，是实现原始创新、基础创新、无中生有的科技创新所必需的。这方面我们有很大短板：尽管我国全社会研发投入已经占到GDP的2.44%，总量在全世界排第二，但投向较为分散，一些需要长期投入的基础研究领域（如为核高基提供支撑的领域）投入占全部研发费用比重长期徘徊在5%~6%，与世界主要创新型国家多为15%~20%差距较大。“十四五”规划纲要提出，要在“十四五”末将这一比例提高到8%。我们期待，在此基础上，再经过十年能将基础研究投入占研发经费的比重提高到15%左右，并继续逐步提高。二是培育“专精特新”中小企业。要重点培育三类“专精特新”中小企业。第一类是产业链中起到卡位作用的企业。在核心基础零部件及元器件、关键基础材料、先进基础工艺和产业技术基础等领域主营业务突出、竞争力强、成长性好，是我国形成更具韧性、更加安全的工业体系，建设制造强国的关键所在。第二类是各行各业的隐形冠军，长期专注于某一个细分领域，做到生产技术或工艺全球领先、市场占有率位居全球前列、在行业内起到核心导向作用，往往掌握着某一行业的定价权，控制着整个产业链中30%甚至40%的产值，影响整个行业的利润水平。第三类是专业从事生产性服务业的企业。国际制造业领军企业大多向服务型制造转型。目前，服务收入已占世界500强中制造企业总收入的1/4。随着中国制造业服务化、绿色化、集群化和智能化，需要一大批专业从事研发设计、仓储物流、供应链金融、信息技术、节能环保服务、检验检测认证、商务咨询、电子商务、人力资源等的中小企业。
三是要培育中国自己的生态主导型的“链主”企业。这些企业往往以知识产权为基础来组织全球价值链，已进化成了特殊的商业组织。当前，中国在部分领域已有此类企业出现，我们要倍加珍惜。一是要用中国大市场为这类企业推广其应用、迭代其技术提供强有力的支持。二是鼓励这类企业树立全球视野，根植全球化基因，通过搭建国际交流、项目合作和市场开拓平台，帮助这类企业在全球开展知识产权、行业标准的布局。三是强化知识产权保护。
吴飞：以财务规划应对“多变”时代
新冠疫情的爆发和蔓延给普通老百姓的生活带来诸多不便，也对一般家庭的财务状况造成意想不到的冲击，比如因疫情防控导致家庭收入丧失或锐减，使得家庭财务陷入困境。很多人可能想知道，若受疫情影响面临信用卡债务、个人房贷等金融借款还款困难，能否以疫情为由减免部分债务？上海高院《关于涉新冠肺炎疫情案件法律适用问题的系列问答之四》中对此类问题作了回答：“对于信用卡、个人住房贷款及其他金融借款、融资租赁、保理、典当、小额贷款等以金钱给付为内容的合同，一般不宜以疫情属不可抗力为由减轻或免除偿还欠款的责任。” 简而言之，债务该还还是得还。那如果还不上，怎么办？可能有人对年初的新闻还有一点印象：今年1月，有媒体统计在阿里平台挂牌的法拍房数量从2017年的9000多套飙升到2021年的168万套。这相当于在4年时间里，法拍房的数量翻了接近187倍。贷款还不上、断供、银行拍卖被抵押的房产，导致法拍房数量飙升。之前很多人觉得意外事件导致断供的故事离自己很远，但这两年房地产行业收缩、K12教培倾覆、疫情多点散发带来的餐饮服务业停工等事件可能多少会给大家一些警醒。作为一个普通人，生活中难免会碰到新冠疫情之类的突发事件。那我们该如何应对意外给家庭带来的财务冲击呢？从家庭理财的角度，最好的方法是做好财务规划，为生活中的意外冲击做好财务准备。财务规划的好处是明显的，但我们也看到还是有很多人不关心或不接受财务规划。很多人认为不需要财务规划，因为他们觉得很多外部事件是财务规划无法预测的，因此也无法提前规划。其实这样的想法是对财务规划的一种误解。财务规划固然不能预测意外情况如疫情的发生，但是财务规划的目的并不是预测意外，而是规划意外发生后的应对方案，在风险发生时将风险对家庭财务造成的冲击降低至可接受的程度。换言之，是什么因素导致收入减少不重要，重要的是收入减少后我们是否有充足的“财务安全垫”而不致家庭整体陷入困境。而这种安全垫是可以通过财务规划去设计和安排的。例如，我们可以规划出短期收入减少后的应对方式，以减少其对家庭财务的影响，而不是穷尽每一种导致收入降低的意外。那么应该遵循什么步骤做好财务规划，以应对意外事件的冲击呢？首先是梳理自己的财务情况，包括对现金流情况和资产负债情况的全面梳理。大多数人了解自己的月收入，却对自己的开支不甚清楚。不了解自己的开支结构，在支出上就格外随意，月光甚至月中就光的年轻人也不在少数。而没有月度结余，就很难谈财富积累和风险应对。梳理资产负债也相类似，负债往往不仅体现在资产负债表中，也影响着现金流。以房贷为例，影响家庭财务健康的不仅仅是贷款的数字本身，还更直观地体现在每个月需要还款的现金支出上。因此，梳理现金流、了解自己“需要”和“想要”的支出占比并找到优化空间，是我们进行财务规划的第一步。现在许多人都使用线上支付的方式，这其实反而让梳理现金流变得更加简单。我们不用再像以前那样每笔手动记账，只需要在自己常用的几个线上支付软件中提取月账单，分门别类归总一下，就可以看到自己哪些支出是“需要”的，哪些是“想要”的。评估自己的财务现状，通常可以通过一些常见的指标来判断。例如家庭备用金的储备，需要应对3-6个月的日常开支（含房屋贷款还款额）；月度储蓄率，我们通常建议要保持在月度收入的30%；月度负债收入比，通常维持在30%以下，不能超过50%。通过这些类似指标，大家可以一目了然地知道自己财务状况有没有问题，哪里容易出问题。规划、改善和调整。例如月光族可以通过梳理和评估找到月光的原因。有人是因为不必要的消费太多，那么先储蓄后消费的改善方式就比较适合；有人是因为月度负债太高、还款压力大，那就要考虑如何降低负债优化现金流，增加收入。改善和调整的前提是做好整体的规划，设立长期和短期的目标。在目标确定的前提下，对现有财务状况进行优化。定期检验和更新。财务情况是随时变化的，职务变化、意外收入乃至继承、婚姻都会带来财务的改变，相应的规划也要及时调整与之相适应。包括这中间我们的理财投资情况是不是达到预期，下一步如何配置都需要定期检视和调整。
规划的意义和优势更应该体现在“治未病”。例如在考虑购房和贷款前先考虑月度负债比例，在考虑首付款时预留一部分应急的月供款项，而对单一收入依赖程度越高的个人或家庭越要考虑收入中断带来的可能后果，避免盲目乐观。这些都需要我们不断加深对风险的认识、提升财务规划意识。是时候做财务规划了。当经济增速放缓，钱没那么好赚的时候，做好财务规划认真对待自己的财富，可能会显得更加重要。
盘和林：元宇宙新增长点特征凸显，发展难点需重视
盘和林：浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员2022年至今，已经有16个省、市在十四五规划、政府工作报告和相关数字产业扶持政策中，提到了元宇宙，这些政策文件要么聚焦具体产业，如虚拟现实，大数据、人工智能，要么直接提及元宇宙。毫无疑问，元宇宙发展对国内经济增长都有重要的意义，想要更好发展元宇宙，相关难点需要得到重视。元宇宙发展难点主要有三个，一是如何推进技术积累，二是如何摆脱轨道依赖，三是如何避免炒作概念。根据相关学者研究，元宇宙的发展价值链，主要包括感知体验层、网络计算层、平台算法层、内容生态层和经济架构层，感知体验层主要是接口，比如VR、AR等设备，网络计算层、平台算法层主要是相关技术，内容生态层主要是内容创造，即元宇宙素材的来源，经济架构层关乎经济关系的确立，是元宇宙以及数字经济与现实经济接轨的重要工具，包括区块链、NFT、数字货币等。从技术积累上来看，我国主要集中在内容生态层，这说明我国元宇宙产业发展并不充分，还有很大的发展空间，要想面向国际，嵌入到更高的价值链中去，必须进行必要的技术积累。轨道依赖问题主要表现在，我国经济发展后发优势明显，后发优势虽能在短时间内对先进技术和理念进行学习追赶，但在进行超越时极有可能因惯性思维而陷入发展困境，缺乏创新引领能力。概念炒作方面，最主要是要戒除快钱思维，在产业发展上，快钱思维主要表现为迎合政策，因此，在保证发展包容度同时，要尽可能避免钻制度空子。窃以为，对于全国来说，要注意以下几个地方，一是监管跟进，二是避免技术诈骗，三是嵌入场景。对于前两点，要深刻了解元宇宙的本质，有的放矢的推动元宇宙产业的发展，不为了元宇宙而元宇宙，在发展元宇宙的过程中，要树立规则意识，要先建章立制，再推进发展，尤其是元宇宙中有些技术元素尚需配备运行的软环境（制度）和硬环境（基础设施，比如通信网络），应该进一步细化元宇宙的实现路径，尤其是要对元宇宙有一个准确的定义，要让企业和消费者明白，元宇宙到底是什么。对于第三点，各地应因地制宜，比如上海金融贸易强，那么在虚实结合上对这两个行业有所倾斜，而对于其他地方，也应考虑已有的产业发展基础，要用巧劲，不蛮干，不盲干。
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