瑞鹏资产瑞鹏资产

私募股权基金-GP如何征税


私募基金的组织形式主要包括公司型、有限合伙型、契约型等。目前,关于私募基金的税收政策相对滞后,主要存在的问题如下:

1、关于GP自然人的税收缴纳问题,各地的税收处理是存在分歧的,例如上海、深圳是参照个体工商户按5%-35%的五级超额累计税率进行征收,而北京、武汉则是按“利息、股息、红利”所得,20%的税率进行征收,北京、武汉等地区对于自然人不做GP和 LP的区分。
2、对企业通过基金投资所获得的投资收益,能否适用居民企业之间投资收益的免税政策。(《企业所得税法》第二十六条规定:符合条件的居民企业之间的股息红利等权益性投资收益为免税收入),在实务中仍存在争议,争议点主要有两个方面:一方面是,中间隔了一个有限合伙企业,不能视为直接投资;另一方面主要是对投资收益的界定,对于投资收益,主要明确是否属于扣除投资本金和其他费用后的收益,而非本金的回收等。
从税收政策而言,无论适用哪种税收规定,基金管理人及其合伙人都会面临比较高的税负。
作为基金管理人,需要通盘考虑管理人本身以及基金要承担的税负,为项目退出后的分红选择最优的税收结构,从而降低税负。

一、基金管理人收益和超额收益交的是什么税?
管理人主要的业务收入包括投资分红、管理费等,管理费一般按照募集金额的2%来收取,还有一部分是超额分成收入,通常按照超额的20%进行提取。此外,可能还有一些咨询类收入。按《基金合同》约定,就来源于私募股权投资基金的管理费收入应缴纳企业所得税。
根据《基金法》规定,基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。担任非公开募集基金的基金管理人,应当按照规定向基金行业协会履行登记手续,报送基本情况。私募基金管理人可能是公司也可能是合伙企业。其经营行为主要分为以下两大类:日常管理对外投资。
对外投资又可以按投资性质分为:募集资金放贷和用募集资金做其他投资。
一是日常管理中所涉及的直接收费金融服务类
根据财税[2016]36号文,所谓直接收费金融服务,是指为金融业务提供相关服务、并且收取费用的业务活动。其中包括提供资产管理、信托管理、基金管理等服务。
销售额的确定:
直接收费金融服务,以提供直接收费金融服务收取的手续费、佣金、酬金、管理费、服务费、经手费、开户费、过户费、结算费、转托管费等各类费用为销售额。
对于私募基金管理人而言,其收取的管理费即为销售额。
其中存在争议的是超额管理费
根据财税[2016]36号文,增值税纳税及扣缴义务发生时间为:直接收费金融服务为实际收到费用的当天;或书面合同确定的付款日。如果开具发票的日期比前两者早,则以开票日作为扣缴义务的发生时间。

对收益分成,按照增值部分的20%提取作为直接收费服务(提供劳务所取得的服务取得收入)的增值税处理还是投资收益处理也存在争议。若为投资收益,则无需缴纳增值税,只缴纳所得税。若为直接收费服务性质的收益,既要涉及缴纳增值税又涉及所得税。

二、管理人是合伙人和管理人是公司涉及税种的区别
合伙制:合伙企业,按财税[2008]159号“先分后税”的原则,把合伙企业所得每年进行汇算清缴,把利润实际分配,或者没有实际分配的部分划到各合伙人,由合伙人直接交税。
个人作为管理人取得分红如何交税?
因国家税务总局未明确规定,而全国各个地方的规定也不统一,目前基本上有两种缴税方式,一是按照20%,股息红利或者投资收益交个人所得税;二是按照生产经营所得,即按照个体工商户生产经营所得适用5%-35%超额累进税率来缴纳个人所得税。
公司制:管理人主要的业务收入可能包括投资分红管理费,管理费按照一般惯例按照募集金额的2%来收取,还有一部分是超额分成收入,通常按照超额的20%进行提取。此外,可能还有一些咨询收入。公司制的管理人是公司,则按25%缴纳企业所得税。


相关推荐
瑞见——投资人说

瑞见——投资人说

企业福利策略与差异化管理作者 邱先萍 西安瑞鹏资产管理有限公司行政专员引言在当今竞争激烈的商业环境中,企业福利策略已成为吸引和保留人才的关键因素。随着员工需求的多样化和个性化,传统的“一刀切”福利模式已不再适用。本文将探讨企业如何通过差异化福利管理来满 ...

瑞见——投资人说

瑞见——投资人说

固态电池最新产业进展作者 赵圣斌 西安瑞鹏资产管理有限公司首席基金运营官关注资本市场的朋友最近几个月应该明显察觉到固态电池受到了越来越多的追捧,相关的概念股也上涨了很多。不过,还有一些朋友对此有不少疑惑,有人说目前电动车的续航里程够用了,价格也够便宜, ...

瑞见——动态

瑞见——动态

内容提要——瑞鹏资产获知名公众号“西安金融棒棒糖”点赞宣传。——首期规模8亿元!大湾区科创产业基金落地,目标规模高达12亿元。——陕西基金业协会与陕西股权交易中心联合举办“专精特新”专板建设及新三板挂牌绿色通道专题座谈会。瑞鹏资产获知名公众号“西安金融棒棒糖 ...

【见·势】孤独的囚徒

【见·势】孤独的囚徒

全文约1.3万字,阅读时间30分钟。文:戴胜蓝图:戴胜蓝前言上帝说,要有光。你相信光吗?(一)在云天明送给程心的“蓝星”停留不久,关一帆便带着程心飞往不远处的“灰星”。程心揣着炽热的诚心,希望见到那个她追悔了数百年,追逐了数百光年的人。飞船舱内,关一帆却为她揭 ...

瑞见——投资人说

瑞见——投资人说

行业研究之陶瓷基复合材料作者 张莉瑞鹏资产高级投资经理一、陶瓷基复合材料陶瓷基复合材料主要由陶瓷基体、纤维以及界面层组成,其中:纤维构成陶瓷基复合材料的骨架,是主要承载单元,一般具有高强度和高模量的特性,复合材料的强度很大程度上取决于增强纤维的强度;包覆在 ...

瑞见——投资人说

瑞见——投资人说

个人转让股权税务事宜作者 刘小宁 西安瑞鹏资产管理有限公司财务经理以下是股权转让行为:(1)出售股权;(2)公司回购股权;(3)发行人首次公开发行新股时,被投资企业股东将其持有的股份以公开发行方式一并向投资者发售;(4)股权被司法或行政机关强制过户;(5) ...

论韭菜的自我修养

论韭菜的自我修养

(一)被许多信众视为“财富自由”行动导师的李笑来先生,在2018年初因一段私人谈话录音的泄露,引发严重的舆论风波,导致大量粉丝和投资者对其失去信任,甚至抨击其毫无底线的“割韭菜”行为。这一事件导致李笑来的个人形象及影响力面临崩塌。伴随着舆论众口铄金般的发酵, ...

瑞见——投资人说

瑞见——投资人说

交通事故损害赔偿要点解析-以陕西省为例作者 王婷瑞鹏资产高级风控经理《中华人民共和国民法典》第一千二百一十三条规定:“机动车发生交通事故造成损害,属于该机动车一方责任的,先由承保机动车强制保险的保险人在强制保险责任限额范围内予以赔偿;不足部分,由承保机动车 ...

瑞见——瑞鹏行研

瑞见——瑞鹏行研

私募股权投资基金税收优惠政策解析作者 丁欣 西安瑞鹏资产管理有限公司财务专员微信:xinxin私募股权投资基金的税费占基金成本的很大比例,因此税收政策一直是私募股权投资基金选择注册地址的一个重要考量。私募股权投资基金的税收问题,涉及基金的三种不同组织形式,即 ...

瑞见——瑞鹏行研

瑞见——瑞鹏行研

IPO收紧以来的发行趋势分析作者 冯超 西安瑞鹏资产管理有限公司合伙人微信:fengbuzhibiu为调节一二级市场供给、平衡资本市场资金流动,提升二级市场赚钱效应,自2023年8月以来,证监会对IPO(首次公开发行)采取收紧政策。一晃也快一年了,我们来看看大家关心的IPO处于 ...

Copyright © 2019 西安瑞鹏资产管理有限公司版权所有
备案号:陕ICP备19026056号-1
技术支持:万美云计算