编者按：基金进入到清算阶段时，是至关重要的，向中国基金业协会平台申报清算需要准备的资料也是相当繁琐，本文将对相关流程进行详细说明。
私募股权基金在中国基金业协会的清算及报备流程
伴随着中国私募基金行业的发展，第一批有限合伙制私募基金的运营时间已经达到甚至超过十年，很多私募基金逐渐已进入延期、解散和清算的阶段，并且数量呈现出越来越多的趋势。结合我们近期相关的有限合伙制私募基金项目积累的经验，分享我们在私募基金清算方面的一些提示和探讨，希望对已经进入或者将要进入解散、清算的私募基金，也包括还在募集阶段的私募股权基金有所提示和帮助。
具体在中国基金业协会平台上的清算及报备流程操作如下:
一、清算具体的流程
1.前期准备阶段：确定清算理由；确定基金终止日；确定基金清算开始日期和截止日期；确定清算组(人)构成；现基金资产，清理基金财产债权债务；归集清算资产。
2.制作清算报告：将清算报告发送清算协调人；经清算协调人补充并确认后，打印盖章；扫描盖章后的清算报告，发送托管邮箱；同时，请参照托管账户销户流程，提交销户申请，办理销户事宜。
3.清算实施：资金划拨；资产分配；二(N)次清算；销户事宜。
4.发布清算报告：完成基金财产的清理、确认、评估和变现等事宜，并出具清算报告和剩余财产的分配方案。具体操作：制作清算公告；发送清算协调人邮箱(非必要)；经清算协调人确认后，打印盖章(非必要)；盖章后的公告向投资者发布(同时发送托管、外包及清算协调人邮箱)，如果是公司型和有限合伙型私募股权投资基金，还应当在清算组成立10日内通知债权人，并于60日内在报纸上发布清算注销公告。
二、中国基金业协会备案系统清算报备
私募股权投资基金产生清算的原因有以下几个重要的方面：1.私募股权投资基金营业期限届满；2.基金份额持有人大会(股东大会或者全体合伙人)决议进行基金清算；3.基金存续期间内所有投资项目都已经退出；4.符合合同约定的清算条款。
依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，基金发生清盘或清算的，管理人应在5个工作日内向基金业协会报告，否则，将被视为未按规定及时填报业务数据而被基金业协会责令改正，一年累计两次以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取警告措施，情节严重的向中国证监会报告。
因此，基金终止后，管理人应及时在“资产管理业务综合报送平台”中办理清算备案，以真正终止其对已终止基金的管理职责。同时在“私募投资基金信息披露备份系统”进行信息披露。
三、基金清算的核心问题
1、基金分配整体核算
大部分私募股权基金并非等到基金期末一次性分配，而是在经营期限内随着项目退出进行实时分配。因此，基金合同里一般会约定清算时的整体核算条款，以确认之前累积分配符合基金整体收益重新核算的结果。
2、是否非现金分配
基金清算期间，清算人以处置基金资产和完成清算为行动指针，但由于基金的资产多为流动性低的标的企业股权，妥善处置该等资产和实现收益将有赖于清算人的专业素养，也需要时间和机会。若基金清算一味追求效率，或者清算人并非由具备资产管理能力的管理人担任，基金可能在剩余非现金资产的处置环节承受经济上的不利。在这种情况下，非现金分配亦不失为止损之举。目前，基金清算时对股票证券资产进行非现金分配，已获证券交易所的相关制度支持。
3、清算期管理费
管理人是否应在清算期收取管理费，这往往是一个各方持续讨论的焦点话题。从管理人角度而言，私募基金的清算人在大部分情况下可能由管理人担任，这种情况下，管理人在清算期间仍需履行处置基金财产的职责，与退出期工作性质相仿。并且，即使清算人不由管理人担任，管理人往往需协助清算人进行变现清算工作。基于前述两个考虑因素，管理人可能会认为其应就清算期内的劳动获得一定报酬。而从投资人角度而言，基金经营期限加上清算期的年限总和相对较长，投资人可能不愿意承担如此漫长年限的管理费。
总而言之，私募基金清算并非仅按照相关法律规定办理相关程序那么简单，清算过程中涉及的问题很多，且很多方面相关法律法规规定及协议约定得并不清晰。当发生基金清算的情况时，管理人切不可消极等待，否则一方面违反法律规定、违反基金合同义务，另一方面也可能影响管理人近期新基金的备案申请。最后这个阶段的流程至关重要，向中国基金业协会平台申报清算需要准备的资料也是相当繁琐，相关流程完结后，才说明基金募投管退的整个运作周期顺利结束，形成闭环。根据相关规定，如果未能按照法定时限向中基协报告私募基金清算，管理人还可能被中基协采取责令改正、警告、向证监会报告等措施。
